Return on Invested Capital - ROIC BREAKING DOWN Rendite auf investiertes Kapital - ROIC Invested Kapital, der Wert im Nenner, ist die Summe aus Unternehmensverschuldung und Eigenkapital. Es gibt mehrere Möglichkeiten, diesen Wert zu berechnen. Einer besteht darin, Bargeld und nicht verzinsliche kurzfristige Verbindlichkeiten (NIBCL) einschließlich Steuerverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten zu subtrahieren. Solange diese nicht Zinsen oder Gebühren aus der Bilanzsumme unterliegen. Eine weitere Methode zur Berechnung des investierten Kapitals besteht darin, den Buchwert eines Unternehmens-Eigenkapitals dem Buchwert seiner Schulden hinzuzufügen und dann die nicht-operativen Vermögenswerte zu subtrahieren. Einschließlich Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Wertpapiere und Vermögenswerte der nicht fortgeführten Aktivitäten. Noch ein anderer Weg, um das investierte Kapital zu berechnen, besteht darin, das Betriebskapital durch Abziehen der kurzfristigen Verbindlichkeiten aus dem Umlaufvermögen zu erhalten. Als Nächstes erhalten Sie nicht bares Betriebskapital durch Abzug von Bargeld aus dem soeben berechneten Working Capital-Wert. Schließlich wird ein Sachkapital zu einem Betriebsvermögen hinzuaddiert. Auch langfristige Vermögenswerte oder langfristige Vermögenswerte. Der Wert im Zähler kann auch auf mehrere Arten berechnet werden. Der einfachste Weg ist es, Dividenden aus dem Nettoeinkommen eines Unternehmens zu subtrahieren. Auf der anderen Seite, weil ein Unternehmen von einer einmaligen Einnahmequelle im Zusammenhang mit seinem Kerngeschäft profitiert haben könnte, ist ein Windfall aus Wechselkursschwankungen, zum Beispiel ist es oft vorzuziehen, auf das operative Ergebnis nach Steuern (NOPAT) zu schauen. NOPAT berechnet sich aus der Anpassung des Betriebsgewinns für Steuern (Betriebsgewinn) (1 - effektiver Steuersatz). Viele Unternehmen melden ihre effektiven Steuersätze für das Quartal oder das Geschäftsjahr in ihren Gewinnausschüttungen, aber nicht alle. Das Betriebsergebnis wird auch als Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) ausgewiesen. ROIC wird immer als Prozentsatz berechnet und wird üblicherweise als annualisierter oder nachlaufender zwölfmonatiger Wert ausgedrückt. Es sollte mit einem companys Kapitalkosten verglichen werden, um festzustellen, ob das Unternehmen Wert schafft. Wenn ROIC größer ist als die gewogenen durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC). Die am häufigsten Kosten der Kapitalmetrik, Wert wird erstellt. Ist dies nicht der Fall, wird der Wert zerstört. Aus diesem Grund ist ROIC eine der wichtigsten Bewertungsmethoden, die zu berechnen sind. Das heißt, es ist für einige Sektoren wichtiger als andere, denn Unternehmen, die Ölplattformen betreiben oder Halbleiter herstellen, investieren viel intensiver als solche, die weniger Ausrüstung benötigen. Ein Nachteil dieser Metrik ist, dass sie nichts darüber, was Segment des Unternehmens ist Wertschöpfung erzählt. Wenn Sie Ihre Berechnung auf der Grundlage des Nettoeinkommens (abzüglich Dividenden) anstelle von NOPAT vornehmen, kann das Ergebnis noch opaker sein, da es möglich ist, dass die Rendite aus einem einzigen, nicht wiederkehrenden Ereignis stammt. ROIC liefert notwendigen Kontext für andere Metriken wie das PE-Verhältnis. Angesichts des PE-Verhältnisses könnte man vermuten, dass ein Unternehmen überverkauft ist, aber der Rückgang könnte darauf zurückzuführen sein, dass das Unternehmen nicht mehr für die Aktionäre mit demselben Zinssatz einen Mehrwert generiert. Auf der anderen Seite verdienen Unternehmen, die konsequent hohe Renditen auf das investierte Kapital erzielen, den Handel mit einer Prämie für andere Bestände, auch wenn ihre PE-Verhältnisse scheinbar hoch erscheinen. In Target Corp. s (TGT) im ersten Quartal 2015 Gewinn-Release, das Unternehmen berechnet seine schleppenden zwölf Monats-ROIC, zeigt die Komponenten, die in die Berechnung gehen: (Alle Werte in Millionen US-Dollar) Es beginnt mit Einnahmen aus fortgeführten Aktivitäten vor Zinsaufwand und Steuern vom Einkommen und Ertrag (4.667 Mio. €), fügt operative Leasingzinsen (90 Mio. €) hinzu, subtrahiert die Ertragsteuern (1.575 Mio.) und ergibt damit einen Nettogewinn nach Steuern von 3.181 Mio. Euro. Als Nächstes fügt sie den kurzfristigen Anteil der langfristigen Verbindlichkeiten (112 Mio.), den langfristigen Teil der langfristigen Verbindlichkeiten (12.654 Mio. €), das Eigenkapital (14.174 Mio. €) und die aktivierten Leasingverpflichtungen (1.495 Mio.) hinzu. Anschließend werden die flüssigen Mittel (2.768 Mio. €) und das Nettovermögen der nicht fortgeführten Aktivitäten (335 Mio.) abgezogen, was ein investiertes Kapital von 25.332 Mio. ergibt. Mittels des investierten Kapitals vom Ende des Vorjahreszeitraums (25.680 m) kommen Sie mit einem Nenner von 25.506 m an. Die resultierende Nachsteuererklärung des investierten Kapitals beträgt 12,5. Diese Berechnung wäre aus der Gewinn - und Verlustrechnung und der Bilanz allein schwierig, da die asteriskierten Werte in einem Addendum begraben sind. Aus diesem Grund kann die Berechnung der ROIC knifflig sein, aber es lohnt sich, zu einer Ballpark-Zahl zu kommen, um die Effizienz eines Unternehmens bei der Umsetzung von Kapital zur Arbeit zu bewerten. Ob 12.5 ein gutes Ergebnis ist oder nicht, hängt von den Zielkosten des Kapitals ab. Da dies häufig zwischen 8 und 12 liegt, ist es wahrscheinlich, dass Target Werte schafft, aber langsam und mit einer kleinen Fehlergrenze. Um zu erlernen, wie man ROIC für Investitionsauswahl benutzt, lesen Sie bitte Qualitätssicherung mit ROIC. . Handelsoptionen für Kapitalrendite: Strangles oder Straddles: 20. 2014. Sehen Sie die neuesten tastytrade Videos: bit. ly1thD2DI tastytrades Tom Sosnoff und Tony Battista verwenden normalerweise Strangles als ihre Go-to-Strategie. Heute sehen sie, wie sich ein weiterer Vega-Handel durchsetzt: die Straddle. Sie sehen, wie die beiden Handel in Bezug auf ROC und die Gutschrift vergleichen, die Sie sammeln können Schließlich ein finanzielles Netzwerk für Händler, die von Händlern gebaut. Hosted by Tom Sosnoff und Tony Battista tastytrade ist ein echtes Finanznetzwerk mit 8 Stunden Live-Programmierung fünf Tage die Woche während der Marktstunden. Tune in und lernen, wie man Optionen erfolgreich handeln und das Beste aus Ihren Investitionen machen goo. glEaF69C Abonnieren Sie unseren YouTube-Kanal: goo. glSzl24S Sehen Sie sich tastytrade LIVE täglich Montag-Freitag 7 am-3pmCT: goo. glEaF69C Laden Sie unsere mobile App, Bob der Trader : Goo. glzgIycoReturn des Kapitals BREAKING DOWN Die Rendite der Kapitalkosten ist definiert als Investitionskosten für eine Investition, und die Kostenbasis für eine Aktie wird für Aktiendividenden und Aktiensplits sowie für die Kosten der Provisionen zum Kauf angepasst Die Bestände. Es ist wichtig für Investoren und Finanzberater, die Kostenbasis jeder Investition zu verfolgen, so dass jede Rückkehr von Kapitalzahlungen identifiziert werden kann. Wie Kapitalgewinne berechnet werden Wenn ein Investor eine Investition kauft und für einen Gewinn verkauft, muss der Steuerpflichtige den Kapitalgewinn auf eine persönliche Steuererklärung melden. Und der Verkaufspreis abzüglich der Investitionskostenbasis ist der Veräußerungsgewinn. Wenn ein Anleger einen Betrag erhält, der kleiner oder gleich der Kostenbasis ist, ist die Zahlung eine Kapitalrendite und kein Kapitalgewinn. Instances Where Stock Splits Auswirkungen Kapitalrendite Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor 100 Aktien von XYZ Stammaktien zu 20 pro Aktie kauft und die Aktie einen Aktiensplit von 2 auf 1 hält. So dass die Anleger bereinigt insgesamt 200 Aktien zu 10 pro Aktie. Wenn der Anleger die Aktien für 15 verkauft, gilt die erste 10 als Kapitalrückzahlung und wird nicht besteuert. Die zusätzlichen 5 pro Aktie ist ein Kapitalgewinn und wird auf die persönliche Steuererklärung ausgewiesen. Factoring in der Partnerschaft Return of Capital Eine Partnerschaft ist definiert als ein Unternehmen, in dem zwei oder mehr Personen Vermögenswerte und betreiben eine Einheit, um an den Gewinnen zu beteiligen. Die Parteien schaffen eine Partnerschaft mit einem Partnerschaftsvertrag, obwohl die Berechnung der Rückgabe von Kapital für eine Partnerschaft schwierig sein kann. Ein Partnerinteresse an einer Partnerschaft wird im Partner-Kapitalkonto verfolgt. Und das Konto wird durch alle Cash-oder Vermögenswerte durch den Partner, zusammen mit den Partnern Anteil der Gewinne erhöht. Die Partnerinteressen werden durch etwaige Abhebungen oder garantierte Zahlungen sowie durch die Partneranteile der Partnerschaftsverluste reduziert. Ein Rückzug bis zum Partnerkonto ist ein Kapitalertrag und kein steuerpflichtiges Ereignis. Sobald der gesamte Kapitalkonto-Saldo an den Partner gezahlt wird, sind jedoch alle zusätzlichen Zahlungen als Einkommen für den Partner und werden auf die Partner persönliche Steuererklärung besteuert.
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